مفهوم ارزش به ویژه برای سرمایه گذاران که هدف آن ها حداکثر کردن سود می باشد،از اهمیت ویژه ای برخوردار است.باید در نظر داشته باشیم که محاسبه ارزش از عینیت بالایی برخوردار نیست چون ارزش یک مفهوم انتزاعی است.

ارزش گذاری بنگاه اقتصادی و تحلیل مالی یکی از عوامل بسیار مهم کسب و کارها می باشد.با وجود اینکه روش مختلفی برای ارزشگذاری وجود دارد ولی پژوهشگران در حال تلاش برای پیداکردن روش های دقیق تر و کامل تری هستند تا بتوانند با ارزش گذاری صحیح و اصولی دارایی ها،باعث تخصیص بهینه منابع سرمایه ای شوند.

هدف این مقاله شرح ارائه خدمات ارزش گذاری بنگاه اقتصادی می باشد تا بتوانید با درک مفاهیم ارزش گذاری تصمیمات بهتری بگیرید.

در ابتدا تعریف ارزش، ارزش گذاری و بنگاه اقتصادی بیان شده است و در ادامه مقاله ارائه خدمات ارزش گذاری بنگاه اقتصادی،انواع روش های ارزش ارائه خدمات ارزش گذاری بنگاه اقتصادی ،دلایل اهمیت ارائه خدمات ارزش گذاری بنگاه اقتصادی و در نهایت خطاهای احتمالی ارائه خدمات ارزش گذاری بنگاه اقتصادی شرح داده شده است.

منظور از ارزش و ارزش گذاری چیست؟

معنای لغوی ارزش،ارزشمند بودن و ارزیدن است.وقتی در علوم مالی و اقتصادی از ارزش صحبت می کنیم در واقع منظورمان ارزش فعلی کسب و کار یا دارایی است.

به عبارت دیگر; ارزش گذاری یا خلق ارزش به فرایند تعیین ارزش فعلی واقعی یک شرکت یا دارایی یا کسب و کار گفته می شود که می تواند برابر ارزش ذاتی یا ارزش اقتصادی آن باشد.

ارزش گذاری به ما نشان می دهد که یک دارایی،شرکت یا کسب و کار چه اندازه ارزش دارد.

منظور از بنگاه اقتصادی چیست؟

بنگاه یا واحد اقتصادی به مجموعه ای از منابع انسانی،مالی،ابزارهای تولید و هرآنچه که برای ارائه خدمات و تولید کالا مورد نیاز است،گفته می شود که در کنار یکدیگر کالا یا خدمت مشخص و معینی را با هدف به دست آوردن سود اقتصادی ارائه می کنند.

به بیان دیگر واحد اقتصادی عبارت است از شخصیت حقیقی یا حقوقی که با ترکیب عوامل اقتصادی مختلف در تولید کالا یا خدمت فعالیت می کند و معمولا واحد یا بنگاه اقتصادی با هدف کار در بازه زمانی طولانی به وجود می آید.

ارائه خدمات ارزش گذاری بنگاه اقتصادی یعنی چه؟

وقتی صحبت از ارزش گذاری بنگاه اقتصادی می شود منظور خود ارزش یا فرآیند تعیین ارزش بنگاه اقتصادی است.

برای تعیین ارزش می توانیم از ارائه خدمات ارزش گذاری بنگاه اقتصادی که توسط افراد متخصص و کاربلد انجام می شود،استفاده کنیم.

انواع روش های ارائه خدمات ارزش گذاری بنگاه اقتصادی :

برای تعیین ارزش یک شرکت،دارایی و کسب و کاز، روش های زیادی وجود دارد که در اینجا به سه روش که بیش ترین کاربرد را دارد اشاره می کنیم.

3روش تعیین ارزش عبارتند از:

1. روش مبتنی بر بازار: در این روش ارزش شرکت در مقایسه با شرکت های مشابه که به تازگی فروخته شدند،تعیین می شود.باید توجه داشت که این روش زمانی به کار می رود که کسب و کار مشابه کافی برای انجام مقایسه وجود داشته باشد
2. رویکرد های تعیین ارزش بر مبنای درآمد: این روش رایج ترین روش ارزش گذاری کسب و کارها است که در این روش ارزش کسب و کار به توانایی آن برای تولید ثروت در آینده بستگی دارد.
3. روش های تعیین ارزش بر مبنای دارایی: منظور از ارزش گذاری دارایی محور این است که تمامی سرمایه گذاری های انجام شده در کسب و کار باید باهم جمع زده شوند که می توان به دو صورت انجام داد:

الف) ارزش گذاری بر مبنای دارایی با روش نقدشوندگی

ب) ارزش گذاری بر مبنای دارایی با روش تداوم فعالیت

البته می توان از روش سرانگشتی نیز برای ارزش گذاری کسب وکار استفاده کرد.بدین منظور از 3 یا 4 روش استفاده می کنیم تا قیمتی منصفانه و دقیق تری بدست آید.

اگر فقط از یک روش برای ارزش گذاری استفاده کنیم ممکن است زیاد و یا حتی کم باشد ولی اگر از چهار روش استفاده کنیم و قیمت ها نزدیک به هم باشد می توان میانگین و متوسط آن ها را محاسبه کرد و از ارزش به دست آمده مطمئن شد.

دلایل اهمیت ارائه خدمات ارزش گذاری بنگاه اقتصادی :

ارزش گذاری بنگاه اقتصادی فرآیند تعیین ارزش اقتصادی است که افراد برای تصمیم گیری از آن استفاده می کنند.در اینجا چند نمونه مثال برای درک بهتر موضوع آورده می شود تا بدانید در کجا از ارزش گذاری کسب و کار استفاده می شود.

1. تأمین مالی: اگر افراد برای توسعه شرکت و یا دلایل دیگر به نقدینگی نیاز داشته باشند و بخواهند برای کسب و کار فعلی خود وام بگیرند و یا براساس ارزش اضافه نهفته ای که در ارزش کلی شرکت وجود دارد،تأمین مالی مجدد کنند تا نقدینگی لازم را تأمین کنند، سرمایه گذاران و اعتباردهندگان بالقوه می خواهند از ارزش کسب و کار مطمئن شوند و همچنین مطمئن شوند که قابلیت اتکا برای دادن وام و اعتبار را دارندو
2. خرید یا فروش سهام شرکت: برای خرید یا فروش سهام یک شرکت یا مؤسسه باید ارزش آن را بدانیم تا هنگام خرید هزینه اضافی پرداخت نکنیم و به هنگام فروش آن را زیر قیمت فروش،نفروشیم.
3. افزایش سهامداران کسب و کار: امکان دارد بخواهید سهامداران خود را افزایش دهید یا اینکه سهامداران دیگری،درخواست خرید کسب و کار شما را داشته باشند که در این زمان بایستی ارزش کسب و کار و ارزش سهام تعیین شود.

خطاهای احتمالی ارائه خدمات ارزش گذاری بنگاه اقتصادی :

خطا و اشتباهات از فرضیه های اولیه ناشی می شوند.به این دلیل که این فرضیات مبنای ورودی ها و مقایسه ها قرار می گیرند.برای درک بهتر این موضوع به مثال زیر توجه بفرمایید:

در رویکرد تعیین ارزش بر مبنای بازار باید گروهی از شرکت های مشابه را پیدا کنیم که اگر آن گروه به شرکت و کسب و کار ما نزدیک نباشد ارزش گذاری درست انجام نخواهد شد.

در روش ارزش گذاری مبتنی بر درآمد نیز باید یک سری فرضیات برای نرخ سرمایه،نرخ تنزیل و درآمدها انجام دهیم.اگر هریک از این اعداد اشتباه باشد،ارزش گذاری درست نخواهد بود.

حتی ممکن است یک تحلیل گر نیز دارایی ها و بدهی ها را به درستی ارزش گذاری نکند.

سخن پایانی:

ارزش گذاری که معادل انگلیسی آن valuation می باشد هنر و علمی است که سرمایه گذاران، خریداران سهام شرکت،فروشندگان سهام و همچنین اعتبار دهندگان، از روش ها و مفاهیم آن برای تصمیم گیری های مختلف استفاده می کنند.

همان طور که در پاراگراف های قبلی نیز اشاره کردیم ارزش گذاری کسب و کار امری مهم است که افراد حقیقی و حقوقی برای تصمیم گیری های گوناگون از آن بهره می برند.

برای ارزش گذاری بنگاه اقتصادی بهترین روش استفاده از روش های تلفیقی می باشد که برای این کار باید فردی متخصص و کاربلد استخدام کرد که بتواند بهترین روش های تعیین قیمت کسب و کار را به شما پیشنهاد و مشاوره های لازم را در این خصوص ارائه دهد تا بتوانید با موفقیت کسب و کارتان را به فروش برسانید.

بنابراین برای تعیین بهترین قیمت گذاری باید از راهنمایی ها و دانش یک فرد متخصص در این زمینه کمک گرفت.

از شما سپاسگذاریم که تا آخر مقاله همراه ما بودید.اگر نظر و یا سؤالی در رابطه با ارائه خدمات ارزش گذاری بنگاه اقتصادی داشتید می توانید در بخش پایین صفحه،قسمت کامنت ها مطرح کنید تا همکاران ما در اسرع وقت پاسخگوی نظرات شما عزیزان باشند.

با آرزوی موفقیت روزافزون/با تشکر