امروزه مسائل و موضوعات مربوط به بازار سرمایه و بورس اوراق بهادار جزء لاینفک هر جامعه ای شده است.نیاز به داشتن تخصص و ریسک پذیر بودن این حوزه،از دلایل مراجعه سرمایه گذاران به نهادهای مالی فعال در این حوزه می باشد.

سبدگردانی و تنظیم پورتفولیو یکی از این نهادها می باشد که با داشتن تخصص و دانش لازم و کافی در بازار بورس اوراق بهادار به عنوان واسطه بین سرمایه گذار و بازار اوراق بهادار فعالیت می کند.

تلاطم و به هم ریختگی در بازار سهام موجب شده است که سرمایه گذاران این بازار،باریسک بیشتری مواجه شوند.علت این امر نیز سرایت رکودهای اقتصادی و بحران های اقتصاد جهانی و انتقال آن ها به بازار سهام است.بنابراین باید مقابله با این ریسک از اولویت های سرمایه گذاران باشد.

در این مقاله به دنبال توضیح ارائه تخصصی سبدگردانی و تنظیم پرتفولیو و نحوه قرارداد برای ارائه تخصصی سبد گردانی و تنظیم پرتفولیومی باشیم.به عبارتی دیگر در پی آن هستیم که با تشکیل سبد دارایی سکه،طلا و سهام ریسک سرمایه گذاری در بازار سهام را کاهش دهیم.

بدین منظور لازم است با  بازارهای مالی، اوراق بهادار و بورس اوراق بهادارآشنا شویم و در ادامه به تعریف سبدگردان و پرتفولیو و توضیح درمورد ارائه تخصصی سبدگردانی و تنظیم پرتفولیو و همچنین مزایا و معایب ارائه تخصصی سبدگردانی و تنظیم پرتفولیو می پردازیم.

منظور از بازارهای مالی چیست؟

منظور از بازار،محلی است که در آن خرید و فروش انجام می گیرد و منظور از بازار مالی بازاری است که در آن خریدوفروش اوراق بهادار انجام می شود.

بازار مالی می تواند توسعه دهنده فعالیت های فعالان بخش حقیقی اقتصاد باشد که به دوگروه  زیر تقسیم می شود:

الف) بازار پول: بازار پول بازاری است که در آن از هر دارایی با توان نقدشوندگی بالا برای تبادل استفاده می شود و وظیفه تأمین مالی کوتاه مدت بنگاه های دارای کسری وجوه را بر عهده دارد که سررسید آن حداکثر یک سال است.

ب) بازار سرمایه: بازار سرمایه بازاری است که با نام بازار بورس اوراق بهادار نیز شناخته می شود و وظیفه تأمین مالی بلند مدت بنگاه های دارای کسری وجوه را برعهده دارد که سررسید آن بیشتر از یک سال است و همچنین ابزارهای بدون سررسید مثل سهام نیز دادوستد می شود.

منظور از اوراق بهادار و بورس اوراق بهادار چیست؟

اوراق بهادار نوعی ابزار مالی است که قابلیت نقل و انتقال دارد و تضمین کننده حقوق مالی قابل ارائه برای مالک آن می باشد.

به بیانی ساده تر اوراق بهادار برگه هایی هستند که ارزش مالی دارند و می توان آن را خرید و فروش کرد که در بازار سرمایه به سه بخش: اوراق بدهی،اوراق صاحبان سهام و اوراق مشتقه تقسیم می شود.

در بازار بورس اوراق بهادار افراد به خریدو فروش اوراق بهادار،ازجمله اوراق مشارکت ، سهام و این دست اوراق می پردازند.

بورس اوراق بهادار مهم ترین متولی جذب و سامان دادن صحیح منابع مالی و یک بازار منسجم و سامان یافته می باشد که با جمع آوری نقدینگی جامعه و فروش سهام موجب می شود چرخ های اقتصادی جامعه به حرکت درآید و اثرات تورمی ناشی از وجود نقدینگی از بین برود.

با روی آوردن تعداد زیادی از سرمایه گذاران به بازارهای سرمایه،مسائل مرتبط به ارائه تخصصی سبدگردانی و تنظیم پرتفولیو توسعه یافته است که در اینجا به شرح مسائل مرتبط با ارائه تخصصی سبدگردانی وتنظیم پرتفولیو می پردازیم.

منظور از سبدگردان کیست؟

باتوجه به قوانین و مقررات،سبدگردان شخص حقوقی است که در قالب قراردادی مشخص در راستای کسب انتفاع سرمایه گذار و با لحاظ نمودن هدف و میزان ریسک پذیری او به تشکیل سبد سهام و خرید و فروش یا نگهداری اوراق بهادار اقدام می نماید.

در انتخاب سبدگردان مناسب باید میزان سابقه سبدگردان در مدیریت دارایی ها،میزان خوشنامی در بازار سرمایه و همچنین دارابودن تیم تحلیل سبدگردان را در نظر بگیریم.

منظور از پرتفولیو چیست؟

پرتفولیو یا همان سبد سرمایه گذاری که معروف به پرتفوی است تمام دارایی های بورس شما را در یک صفحه نمایش می دهد.

به عبارت دیگر شما می توانید با وارد شدن به پنل کاربری و انتخاب “پرتفوی” لیست سهام شرکت های بورسی که خریداری کردید را مشاهده کنید.

منظور از ارائه تخصصی سبدگردانی و تنظیم پرتفولیو چیست؟

اگر یک شخص بخواهد در بازار بورس سرمایه گذاری کند ولی از تجربه و دانش کافی برای خرید و فروش سهام برخوردار نباشد و همچنین زمان لازم را برای آموزش،پیگیری و تحلیل بازار بورس نداشته باشد می تواند با انتخاب 3 راهکار،از تجربیات افراد متخصص و کاربلد استفاده کند که عبارتند از:

الف) استفاده از سبدگردانی و تنظیم پرتفولیو توسط شخص متخصص در حوزه بورس

ب) دریافت سیگنال خرید و فروش سهام

ج) سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری

ارائه تخصصی سبدگردانی و تنظیم پرتفولیو توسط کارگزاری ها و دیگر شرکت های دارای مجوز از سازمان بورس انجام می گیرد.

کارگزاران یکی از اصلی ترین ارکان بازار اوراق بهادار می باشند که علاوه بر انجام معاملات اوراق بهادار،وظایف دیگری نیز مانند سبدگردانی و ارائه مشاوره به مشتریان را برعهده دارند.

نحوه تنظیم قرارداد برای ارائه تخصصی سبدگردانی و تنظیم پرتفولیو:

افراد باید بعد از انتخاب شرکت سبدگردان معتبر نسبت به عقد قرارداد به صورت رسمی با آن شرکت اقدام کنند.

درواقع افراد با عقد قرارداد به سبدگردان وکالت می دهند که نسبت به خرید و فروش اوراق بهادار و سهام به نام خود فرد و مدیریت سبد سرمایه گذاری در طول مدت زمان قرارداد اقدام کند و افراد نیز مؤظف هستند درصدی از سود کسب شده را به سبدگردان پرداخت کنند.

دقت بفرمایید که سرمایه گذاری با همان کد بورسی اختصاصی که برای شما صادر می شود،انجام می گیرد.

مزایا و معایب ارائه تخصصی سبدگردانی و تنظیم پرتفولیو:

ارائه تخصصی سبدگردانی و تنظیم پرتفولیو مزایای گوناگونی دارد از جمله :

1. سرمایه گذاری بدون دغدغه و ریسک
2. عدم نیاز به علم و دانش خاص
3. صرفه جویی در وقت و زمان
4. کسب سود معقول
5. اختصاصی بودن سبد سهام برای هر سرمایه گذار
6. انعطاف پذیری
7. مدیریت حرفه ای
8. معافیت از مالیات

سبدگردانی در کنار مزایایی که دارد می تواند معایبی نیز برای سرمایه گذاران داشته باشد.از جمله معایب ارائه تخصصی سبدگردانی و تنظیم پرتفولیو:

1. انتخاب سبدگردان غیرحرفه ای و نامناسب که یکی از بزرگترین معایب آن می باشد.
2. مدت زمان محدود قرارداد که معمولا یک ساله می باشد.
3. داشتن سرمایه کلان که حداقل صد میلیون و بعضی هم یک میلیارد است.

سخن پایانی:

رشد اقتصادی هر کشوری مرهون نظام تأمین مالی کارآمدی است که موجب انتقال وجوه سرمایه گذاران به سمت بنگاه های اقتصادی و پروژه های عمرانی می گردد.

درنظام حقوقی ایران شرکت تأمین سرمایه یکی از نهادهای مالی است که مجموعه ای از خدمات مالی متنوع را در بازار سرمایه ارائه می دهد.

فعالیت های شرکت تأمین سرمایه به عنوان یک نهاد مالی عبارتند از:

ارائه مشاوره در زمینه اموری مانند: قیمت گذاری اوراق بهادار،پذیره نویسی،تعهد پذیره نویسی و تعهد خرید اوراق بهادار در عرضه های ثانویه،روش و پیشنهاد زمان بندی عرضه اوراق بهادار، ادغام،تملک و تجدید ساختار مالی و سازمانی شرکت ها،پذیرش اوراق بهادار در هریک از بورس ها،ارائه خدمات مربوط به انتشار اوراق بهادار،بازارگردانی،سبدگردانی،کارگذاری یا معامله گری و کمک به شرکت ها جهت تأمین منابع مالی و اعتباری

تمام سعی ما در این مقاله بر این بود که اطلاعات مفیدی را در مورد ارائه تخصصی سبدگردانی و تنظیم پرتفولیو در اختیار شما عزیزان قرار دهیم.

امیدواریم با خواندن این مقاله با مزایا و معایب ارائه تخصصی سبدگردانی و تنظیم پرتفولیو آشناشده باشید و به جواب سؤالاتتان رسیده باشد.

از شما عزیزان سپاسگذاریم که تا آخر مقاله همراه ما بودید.اگر نظر و یا سؤالی داشتید می توانید در بخش نظرات درج کنید تا کارشناسان ما در اسرع وقت پاسخگوی سؤالاتتان باشند.